很多人會認為,寧德年代的市值推升是新動力汽車職業(yè)的動力電池驅(qū)動。的確,過去一年以特斯拉為代表的新動力汽車職業(yè)一路高歌,在“碳中和”的浪潮中更是享用了太多重視度。
但是,僅僅依托新動力汽車職業(yè)動力電池的想象空間,是不足以持續(xù)享用百余倍市盈率的,尤其是新動力汽車職業(yè)仍然備受質(zhì)疑的今日。
在寧德年代估值水平一次又一次向上打破的背后,實際上是儲能事務(wù)作為鋰電職業(yè)在動力電池事務(wù)之外重要應(yīng)用方向的一次又一次被認知和接受。
換言之,在動力電池巨大商場支撐其估值的一起,再適逢儲能事務(wù)巨大想象空間的連續(xù)加持,而這兩個商場恰恰都是超級長賽道,且現(xiàn)在兩大賽道均處于滾雪球初期,寧德年代又是商場份額50%左右的龍頭,這種一起坐擁兩大超級賽道的絕對龍頭,天然能夠享用商場超高的估值水平。(參閱本大眾號2020年7月14日《格力、蘋果等爆款的產(chǎn)業(yè)特性》中關(guān)于寧德年代的分析)
所以,儲能事務(wù)是這一輪鋰電龍頭估值持續(xù)提高的重要驅(qū)動要素。
我們現(xiàn)已看到,比亞迪、億緯鋰能、瑞浦動力、國軒高科等都在不斷強化儲能事務(wù)的布局,甚至開發(fā)專門的儲能電池,或者建立儲能合資公司,一起鋰電上游企業(yè)也在針對儲能電池特性開發(fā)不同的資料。
不光是鋰電職業(yè),光伏職業(yè)也在積極布局儲能事務(wù)。
以陽光電源為例,2020年度儲能系統(tǒng)完成事務(wù)收入11.68億元,占公司營業(yè)收入的6.06%,全球發(fā)貨800MWh。陽光電源現(xiàn)已不再是簡單的光伏逆變器企業(yè),在光伏電站開發(fā)及儲能事務(wù)方面布局越來越重,這也成為陽光電源較高估值的一個重要因素。
此外,光伏龍頭隆基股份也在積極布局儲能事務(wù),只是現(xiàn)在選擇了非鋰電儲能的路線,在氫能方面進行了戰(zhàn)略布局。
如今,光伏現(xiàn)已平價,鋰電挨近平價,“光伏+儲能”現(xiàn)已完成了從0到1的驗證期,開端進入從1到N的穩(wěn)步發(fā)展期,并現(xiàn)已在歐美商場開端大面積推行。
工作現(xiàn)已變得越來越明亮。
儲能事務(wù)作為獨立業(yè)態(tài),除了獨立的儲能企業(yè),更多是鋰電企業(yè)及光伏企業(yè)的戰(zhàn)略延展,而儲能事務(wù)也將成為鋰電企業(yè)及光伏企業(yè)估值差異的要害。有則天花板更高,無則天花板更低。
鋰電企業(yè)也好,光伏企業(yè)也罷,現(xiàn)已到了有必要重視儲能事務(wù)的要害時刻,需要把儲能事務(wù)作為重要的戰(zhàn)略單元獨立運營,其戰(zhàn)略性將不局限于奉獻業(yè)績,更重要的是奉獻估值。
這是一個鋰電/光伏+儲能的最美時刻。
原標題:儲能業(yè)務(wù),正在成為提升鋰電及光伏企業(yè)估值的關(guān)鍵