余額寶等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融讓傳統(tǒng)金融行業(yè)舉步維艱;微信等讓移動(dòng)電信焦頭爛額;而以光伏為代表的新能源則將敲響以石油煤炭等為代表的傳統(tǒng)能源的喪鐘??!
12號(hào)晚上是一個(gè)值得紀(jì)念的時(shí)刻,國(guó)際油價(jià)盤(pán)中跌破了30美元一桶。
能源價(jià)格未來(lái)三十年會(huì)不斷下降,甚至接近免費(fèi)。所有和傳統(tǒng)能源有關(guān)的投資很可能血本無(wú)歸。凡是以傳統(tǒng)能源為主要成本的產(chǎn)業(yè),價(jià)格將會(huì)大大下降,世界上大部分物質(zhì)資源將會(huì)更加豐富而貶值。這個(gè)結(jié)論的主要依據(jù)是,光伏太陽(yáng)能將作為一個(gè)主要能量來(lái)源,隨著技術(shù)進(jìn)步,價(jià)格將不斷下降,把其他傳統(tǒng)能源產(chǎn)業(yè)的價(jià)格一起拉下馬。
王川2015年年初描繪的石油行業(yè)衰敗的景象已經(jīng)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí):
油價(jià)跌破五十美元一桶并長(zhǎng)期在六十美元以下,大量開(kāi)采成本高于六十美元一桶的頁(yè)巖油田和其他高成本采油公司被迫停產(chǎn),由于無(wú)力償債,上千億美元的能源公司的垃圾債券被迫賴(lài)賬,股票歸零。能源投資者損失慘重。全球能源開(kāi)采的投入急劇萎縮。美國(guó)產(chǎn)油區(qū)大規(guī)模裁員,當(dāng)?shù)卣杆傧鳒p開(kāi)支。石油相關(guān)的器材,運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)鏈也受到打擊。
如果價(jià)格不貴的純電車(chē)開(kāi)始普及以后,會(huì)發(fā)生什么變化呢?在美國(guó)和其他發(fā)達(dá)國(guó)家,百分之七十的原油消耗是在交通運(yùn)輸上。美國(guó)目前道路上有兩億輛車(chē),2014年全國(guó)新車(chē)銷(xiāo)售數(shù)目大約七百四十萬(wàn)兩,同期有一千一百萬(wàn)輛舊車(chē)被拖到垃圾回收站。美國(guó)國(guó)內(nèi)的原油消耗量2006年后開(kāi)始下降,2014年仍然低于1999年的水平,那是美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)泡沫如日中天的時(shí)刻,油價(jià)最低時(shí)只有十美元一桶。
如果新車(chē)銷(xiāo)售中有五十萬(wàn)輛變成特斯拉的電車(chē),這也只有道路上行車(chē)比例的不到百分之零點(diǎn)三,對(duì)全美國(guó)原油消耗的影響不到百分之零點(diǎn)二,但這將搶占新車(chē)市場(chǎng)的百分之七。
別的汽車(chē)生產(chǎn)商不會(huì)坐以待斃,他們也被迫要研發(fā)生產(chǎn)一次續(xù)航能力達(dá)兩百英里的低價(jià)電車(chē),擴(kuò)大全球汽車(chē)充電站的網(wǎng)絡(luò),同時(shí)提高汽油車(chē)的里程消耗效率,這些會(huì)進(jìn)一步加速原油需求的萎縮,和電車(chē)生態(tài)鏈的完善。
隨著時(shí)間的推移和技術(shù)的進(jìn)步,這種萎縮在美國(guó)和全球?qū)?huì)加速.,而且不可逆轉(zhuǎn).如果到2025年,電車(chē)的性能全面超過(guò)類(lèi)似價(jià)格的汽油車(chē),充電站進(jìn)一步普及時(shí),新車(chē)的買(mǎi)主絕大多數(shù)將會(huì)選擇電車(chē)。
原油價(jià)格對(duì)需求的邊際效應(yīng)是非常敏感的。2012年到2014年,全球原油消耗每年平均增長(zhǎng)不到1.5%,但在這種大環(huán)境下,油價(jià)仍然從2014年中的110美元跌到目前的六十美元一桶。
如果全球的原油需求真正開(kāi)始萎縮了,發(fā)生10%以上的,不可逆轉(zhuǎn)的,加速發(fā)展的需求崩潰,石油公司將無(wú)處可藏,原油價(jià)格可能甚至跌破十美元一桶,直到達(dá)到某種新的平衡。
但極居前瞻性的資本市場(chǎng),不會(huì)給石油公司那么多時(shí)間和機(jī)會(huì).當(dāng)投資者看到經(jīng)濟(jì)實(shí)惠的電車(chē)已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí),原油需求開(kāi)始在全球不可逆轉(zhuǎn)地萎縮時(shí),他們會(huì)在真正大幅萎縮發(fā)生之前,果斷拋售石油工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上,包括煉油廠(chǎng),鉆井平臺(tái),勘探開(kāi)發(fā)技術(shù)公司等等的一切投資。一路下跌時(shí)想撿便宜的圖樣圖森破的價(jià)值投資者,將會(huì)看到他們的投資對(duì)象的利潤(rùn)迅速下降,市盈率也跌到個(gè)位數(shù)。高油價(jià)時(shí)產(chǎn)業(yè)鏈上浮現(xiàn)的小公司,其破產(chǎn)將不可避免。