9月17日，工信部發(fā)布《光伏制造業(yè)規(guī)范條件》，給光伏行業(yè)未來(lái)發(fā)展上了一道“緊箍咒”。
除以“市場(chǎng)準(zhǔn)入”規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展之外，中國(guó)證券報(bào)記者獲悉，工信部主導(dǎo)制定的《光伏行業(yè)兼并重組指導(dǎo)意見(jiàn)》也將于不久之后發(fā)布。
業(yè)內(nèi)分析指出，對(duì)于整個(gè)光伏行業(yè)而言，市場(chǎng)準(zhǔn)入+兼并重組，將大大提速此前進(jìn)展遲緩的“去產(chǎn)能化”過(guò)程，行業(yè)進(jìn)一步回暖將指日可待。眾多前兩年經(jīng)受住產(chǎn)業(yè)嚴(yán)冬洗禮的優(yōu)勢(shì)企業(yè)，特別是A股光伏板塊中擁有產(chǎn)能規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢(shì)的龍頭公司，將進(jìn)一步受益產(chǎn)業(yè)集中度提高。
政策力推兼并重組
工信部17日出臺(tái)的《光伏制造業(yè)規(guī)范條件》，與本月初的《征求意見(jiàn)稿》無(wú)大差別。其中，針對(duì)光伏硅片、電池組件等制造業(yè)各環(huán)節(jié)在生產(chǎn)規(guī)模、電池效率、能耗以及使用壽命等方面均進(jìn)行了明確規(guī)定，未來(lái)不符合這些條件的新建或改擴(kuò)建光伏制造業(yè)項(xiàng)目將受到嚴(yán)控。
市場(chǎng)分析普遍認(rèn)為，此文件對(duì)于推動(dòng)光伏制造業(yè)告別過(guò)去無(wú)序盲目擴(kuò)張、避免產(chǎn)能過(guò)剩加重意義重大，通過(guò)引入“市場(chǎng)準(zhǔn)入”機(jī)制，有利于行業(yè)健康發(fā)展。
而且，“市場(chǎng)準(zhǔn)入”只是開(kāi)始，政策后續(xù)更大的意圖則在于引導(dǎo)光伏企業(yè)實(shí)施兼并重組，在產(chǎn)業(yè)規(guī)模增量控制的基礎(chǔ)上推進(jìn)存量的深度整合。
中國(guó)證券報(bào)記者采訪的眾多企業(yè)對(duì)于落實(shí)兼并重組政策普遍動(dòng)力不足，在他們看來(lái)，市場(chǎng)“優(yōu)勝劣汰”準(zhǔn)則將促使眾多中小企業(yè)自動(dòng)退出市場(chǎng)。對(duì)于此種觀點(diǎn)，一位業(yè)內(nèi)專(zhuān)家分析指出，目前的情況是優(yōu)勢(shì)企業(yè)如果想繼續(xù)做大做強(qiáng)，除非未來(lái)擴(kuò)張之路符合政策門(mén)檻，否則，其可選擇的路徑或許只有通過(guò)兼并重組中小企業(yè)來(lái)實(shí)現(xiàn)。“對(duì)于劣勢(shì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，將被市場(chǎng)倒逼加速退出，而對(duì)于優(yōu)勢(shì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，其未來(lái)擴(kuò)張之路將同樣受到政策倒逼。”該專(zhuān)家稱(chēng)。
據(jù)悉，工信部主導(dǎo)制定的《光伏行業(yè)兼并重組指導(dǎo)意見(jiàn)》目前已完成修訂，將于近期正式出臺(tái)。據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者了解，目前國(guó)內(nèi)一些龍頭光伏企業(yè)已在就產(chǎn)業(yè)整合事宜與相關(guān)決策部門(mén)溝通，未來(lái)一段時(shí)間，國(guó)內(nèi)光伏制造業(yè)的主題詞將是“兼并重組”。
按照政策制定方的規(guī)劃目標(biāo)，到“十二五”末，國(guó)內(nèi)要形成1家年銷(xiāo)售收入過(guò)千億元的光伏企業(yè)，3-5家年銷(xiāo)售收入過(guò)500億元的光伏企業(yè)，3-4家年銷(xiāo)售收入過(guò)10億元的光伏專(zhuān)用設(shè)備企業(yè)。
“去產(chǎn)能化”全面提速
上述專(zhuān)家指出，在產(chǎn)能過(guò)剩陰影揮之不去的當(dāng)下，市場(chǎng)準(zhǔn)入和兼并重組最現(xiàn)實(shí)的利好無(wú)疑是加快光伏制造企業(yè)的去產(chǎn)能化進(jìn)程。
工信部8月中旬發(fā)布的一項(xiàng)分析報(bào)告顯示，今年上半年我國(guó)電池組件產(chǎn)能超過(guò)40GW，占全球約67%。這一產(chǎn)能規(guī)模無(wú)論同比還是環(huán)比都未出現(xiàn)大的變化，這意味著過(guò)去一段時(shí)間行業(yè)寒冬倒逼下的光伏制造企業(yè)去產(chǎn)能化過(guò)程進(jìn)展遲緩。
分析人士早已指出，光伏行業(yè)若要徹底走出低迷期，一個(gè)最大的標(biāo)志就是產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題出現(xiàn)明顯改善，也即去產(chǎn)能化過(guò)程不斷推進(jìn)下出現(xiàn)的市場(chǎng)供需相對(duì)平衡狀態(tài)。
上述專(zhuān)家稱(chēng)，在政策不斷加碼下，未來(lái)，市場(chǎng)準(zhǔn)入將導(dǎo)致光伏制造業(yè)產(chǎn)能規(guī)模擴(kuò)張受到嚴(yán)控，而兼并重組也將加速中小企業(yè)的落后及無(wú)效產(chǎn)能加速退出，雙重動(dòng)力影響下，整個(gè)光伏制造業(yè)的去產(chǎn)能化才可獲得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。
多家A股公司有望受益
具體到企業(yè)層面，市場(chǎng)準(zhǔn)入和兼并重組無(wú)疑將促使行業(yè)優(yōu)勢(shì)企業(yè)廣泛受益行業(yè)集中度提高，特別是具有產(chǎn)能規(guī)模優(yōu)勢(shì)及技術(shù)實(shí)力支撐的龍頭企業(yè)。
目前，國(guó)內(nèi)眾多一線光伏電池和組件廠商均遠(yuǎn)赴海外上市，扎根A股市場(chǎng)的多以規(guī)模居中或者屬于科技型的光伏企業(yè)為主。在未來(lái)行業(yè)整合階段，A股有多少公司可從中獲益？
上述分析師向中國(guó)證券報(bào)記者表示，即使按照企業(yè)規(guī)模劃分，相關(guān)A股上市公司中仍有一些公司可享受政策利好，例如海潤(rùn)光伏、億晶光電、中利科技、東方日升和向日葵等公司的組件營(yíng)業(yè)收入，相對(duì)于公司股本的彈性均較大，這一彈性體現(xiàn)的就是光伏組件出貨量的規(guī)模。此外，A股板塊還有一些規(guī)模雖不大但技術(shù)實(shí)力強(qiáng)的科技型光伏組件企業(yè)，如隆基股份、中環(huán)股份和亞瑪頓等，也有望充分受益。
事實(shí)上，上述優(yōu)勢(shì)公司除將受益國(guó)內(nèi)市場(chǎng)集中度提高之外，也將在海外市場(chǎng)出口上取得優(yōu)勢(shì)地位。不久前中歐光伏價(jià)格承諾談判達(dá)成的內(nèi)容，8月6日起開(kāi)始實(shí)施，這意味著未來(lái)國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)品對(duì)歐出口將實(shí)行“配額”制。據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者了解，“配額制”的核心是將根據(jù)國(guó)內(nèi)企業(yè)規(guī)模及技術(shù)實(shí)力劃線，這無(wú)疑將是對(duì)上述優(yōu)勢(shì)公司的又一政策“紅包”。
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